728x90 이변량 페어트레이딩 썸네일형 리스트형 [01. Pairs Trading] 005. 이변량 페어트레이딩 모형 실습 이변량 페어트레이딩 모형을 이용하여 헤지비율 추정을 실습해보고 시각적으로 분석해보자. 페어의 대상이 되는 종목은 하나금융지주(086790)와 KB금융(105560)이며 데이터의 분석기간은 2014년 1월 2일부터 2014년 10월 2일까지이다. 1) OLS(Ordinary Least Squares) 방식 OLS 방식은 헤지비율의 역수관계가 성립하지 않는다고 언급했다. 따라서 Y ~ X와 X ~ Y로 모두 OLS 회귀분석을 한다. 그리고 2개의 스프레드 중 ADF Test 결과가 더 좋은 것을 선택한다. 하나금융지주(X) = 0.8329 × KB금융(Y) + 8009.9886 2) TLS(Total Least Squares) 방식 TLS 방식은 회귀선과의 직교거리를 이용한 방식이고 OLS 방식의 문제점으로.. 더보기 [01. Pairs Trading] 003. 페어트레이딩 모형 – 이변량 페어트레이딩 모형 이변량 페어트레이딩 모형의 식은 다음과 같다. 1) OLS(Ordinary Least Squares) 방식 최소자승법(OLS)은 회귀분석에서 회귀방정식의 계수를 구할 때 흔히 사용하는 방법이다. 이는 독립변수의 값(X)에 대응하는 실제 종속변수의 값(Y)과 회귀방정식에서 얻어진 예측된 종속변수의 값(Ŷ)과의 차이의 제곱이 최소가 되는 회귀계수(α, β)를 구하는 방법이다. 추정된 회귀계수를 구하는 식은 다음과 같다. 여기서 추정된 β의 값이 우리가 원하는 헤지비율이다. 그리고 추정된 α의 값은 채권을 의미한다. 이제 추정된 헤지비율로 스프레드를 계산한 후 ADF Test(단위근 검정)를 실시하여 스프레드의 정상성을 확인한다. 스프레드의 정상성이 확인되면 X주식을 β주 만큼 사고 Y주식을 1주 매도, 그리.. 더보기 이전 1 다음
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